據(jù)外媒報道，為支持收購職業(yè)社交網(wǎng)站LinkedIn的交易，微軟周一宣布將發(fā)行197.5億美元的企業(yè)債券。微軟此次企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模居歷史第五。
標準普爾目前給予了微軟企業(yè)債券“AAA”級的評級，該公司也是美國僅有的兩家獲此評級的公司。微軟的債券發(fā)行獲得了投資組合經理的追捧，因為當前數(shù)以萬億美元計的主權和企業(yè)債券都在零利率之下進行交易。
為讓公司恢復增長，微軟在首席執(zhí)行官薩提亞·納德拉(Satya Nadella)的帶領下，在今年6月宣布將以260億美元的總價收購LinkedIn。該公司周一宣布，該公司將發(fā)行七種到期期限不同的債券，發(fā)行總規(guī)模為197.5億美元。
投資公司Invesco投資組合經理扎克·伯格(Chuck Burge)表示，“微軟的企業(yè)債券依然是世界上現(xiàn)有最好的企業(yè)債券之一。我們看到海外投資人對微軟企業(yè)債券存有極大的興趣。即便是在美國，無法實現(xiàn)收益 目標的養(yǎng)老基金和保險公司也不得不盡可能的參與微軟債券的發(fā)行。”
基金經理們一直在抱怨債券市場的流動性正變得越來越差，導致他們無法折價在二級市場購買到數(shù)量龐大的債券。參與企業(yè)債券的發(fā)行，將為各類基金實現(xiàn)投 資收益目標提供一條通道。消息人士稱，在微軟此次債券發(fā)行中，認購總規(guī)模超過了500億美元，其中投資人最看好該公司10年期和30年期的債券。微軟此次 的債券發(fā)行規(guī)模，排在Verizon、InBev、Actavis和戴爾之后，居歷史第五。
微軟此次將發(fā)行40億美元10年期債券，利率較美國國債同期利率高出90個基點，票面利率約為2.4%。此次新發(fā)的30年期債券利率為3.73%，較同期美國國債利率高出5個基點。
受歐洲各國央行降低利率及發(fā)布債券購買計劃的影響，海外投資人正加速遷移至美國金融市場。富國銀行此前曾指出，海外投資人對投資高等級企業(yè)債券有著“清晰的偏好”，今年截止目前已買入價值730億美元的企業(yè)債券。
投資功能公司Amundi Smith Breeden副首席投資官喬恩·杜恩辛(Jon Duensing)在最近與亞洲機構投資人的會議中稱，“收益是投資人目前關注的重點，這也是為何非美國投資人持續(xù)離開本土市場的原因。”
微軟也是借助低利率時期搶發(fā)債券的美國藍籌公司之一。在過去的一個月中，包括蘋果、沃爾特迪士尼、Teva和Verizon都已發(fā)行了債券。 Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，加上微軟此次發(fā)行的197.5億美元債券，今年美國企業(yè)發(fā)行的高等級債券總規(guī)模已超過5000億美元，發(fā)行規(guī)模在歷史上僅次 于2015年。巴克萊Indices提供的數(shù)據(jù)還顯示，加上微軟此次發(fā)行的債券，“AAA”級美國企業(yè)債券的總發(fā)行量僅為640億美元。
盡管發(fā)行債券會增加微軟的債務負擔，但標準普爾和穆迪在周一都再次重申了微軟債券的“AAA”級評級。微軟發(fā)布的聲明顯示，美銀美林、摩根大通和富國銀行此次牽頭了該公司的債券發(fā)行工作。
微軟股價周一在納斯達克證券市場常規(guī)交易中下跌0.10美元，跌幅為0.18%，報收于56.58美元。過去52周，微軟最低股價為39.72美元，最高股價為57.29美元。按照周一的收盤價計算，微軟市值約為4410億美元。
