在本次海外并購(gòu)的融資過(guò)程中,匯豐、蘇格蘭皇家、巴克萊等外資銀行的貸款也占到公司融資總額的50%左右,對(duì)于此前光明食品獲得海外銀行優(yōu)惠貸款的傳聞,光明食品也向記者進(jìn)行了證實(shí)。
收購(gòu)采用俱樂(lè)部融資方式
今年5月,有消息稱光明食品正就貸款約10億美元(約62.79億元人民幣)試探各銀行的意向,貸款將用于從英國(guó)LionCapital手中收購(gòu)英國(guó)谷物生產(chǎn)商維他麥。如今,這一收購(gòu)塵埃落定。
記者了解到,對(duì)于這筆涉及近70億元人民幣的海外并購(gòu),光明食品的融資方案帶著強(qiáng)烈的國(guó)際化色彩,合作方包括匯豐、蘇格蘭皇家、巴克萊、荷蘭合作銀行、澳新等外資銀行。
外資銀行的貸款大概占到50%左右的比重,和中資銀行的融資數(shù)量差不多。潘建軍回應(yīng)記者采訪時(shí)表示,光明食品銀團(tuán)貸款采取的是俱樂(lè)部融資方式,即沒(méi)有指定牽頭行,而是不論大小銀行都平等參與,這也是公司首次采取這種融資方式。
此前有傳聞稱光明食品在海外貸款獲得海外資本的青睞,貸款獲得優(yōu)惠,使其貸款成本下降三分之一。對(duì)此,潘建軍坦言貸款利率確實(shí)低于普通融資水平,一個(gè)很重要的原因就是采用的‘俱樂(lè)部融資’這種方式。
一位從事海外并購(gòu)的金融人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,中國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外并購(gòu)也比較傾向于通過(guò)海外銀行融資,主要原因是歐美等國(guó)家的貸款利率相比國(guó)內(nèi)要低一些。而像光明食品這種比較大的企業(yè)也比較容易獲得外資銀行的青睞。
公司稱只是個(gè)開(kāi)始
記者了解到,此次光明食品收購(gòu)的維他麥為英國(guó)第二大谷物類和谷物條食品生產(chǎn)商,主要產(chǎn)品為早餐麥片,在英國(guó)的市場(chǎng)份額占到14.5%,同時(shí)產(chǎn)品出口到全球80多個(gè)國(guó)家。
上海艾肯品牌策劃有限公司總經(jīng)理王啟在接受記者采訪時(shí)表示,光明食品這兩年頻頻出手海外并購(gòu),一方面是希望像中糧集團(tuán)一樣,布局其大食品產(chǎn)業(yè)鏈,不斷拓展其品類業(yè)務(wù),另一方面公司也有拓展海外銷售網(wǎng)絡(luò)的考慮。
現(xiàn)在國(guó)內(nèi)食品的利潤(rùn)比較薄,因此光明食品想借機(jī)將產(chǎn)品 ‘國(guó)際化’,擴(kuò)展到國(guó)外市場(chǎng),這樣同時(shí)可以消化不斷上升的成本。王啟告訴記者。
但是同時(shí)王啟也坦言,并購(gòu)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵放七M(jìn)入國(guó)內(nèi)也不一定完全得到消費(fèi)者的接受和認(rèn)可,之前也有很多失敗的例子,比如這次的麥片產(chǎn)品,國(guó)外是白領(lǐng)消費(fèi)較多,而國(guó)內(nèi)則是中老年人為主要消費(fèi)群體,這個(gè)市場(chǎng)還需要一定的培育。
記者了解到,就在今年6月底,光明食品集團(tuán)旗下上海糖酒集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱上海糖酒)簽下了控股法國(guó)DIVA波爾多葡萄酒公司70%股權(quán)交割協(xié)議書(shū),成為中國(guó)企業(yè)首次收購(gòu)一家法國(guó)葡萄酒商。
光明食品集團(tuán)副總裁葛俊杰當(dāng)時(shí)在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示,光明食品不僅通過(guò)控股DIVA進(jìn)入葡萄酒行業(yè),同時(shí)也看中DIVA的全球銷售網(wǎng)絡(luò),希望能夠借機(jī)將產(chǎn)品推向全球市場(chǎng)。
對(duì)于食品生產(chǎn)企業(yè)來(lái)講,最重要的成本是原料和市場(chǎng)通路費(fèi)用,光明食品的海外收購(gòu)比其重新開(kāi)拓海外市場(chǎng)要便宜得多。王啟告訴記者。
記者了解到,光明食品曾相繼與澳大利亞企業(yè)CSR的糖類業(yè)務(wù)、英國(guó)聯(lián)合餅干公司 (UnitedBiscuits)、美國(guó)維生素零售商健安喜(GNC)、全球第二大酸奶品牌法國(guó)優(yōu)諾(Yoplait)傳出收購(gòu)緋聞,但最終因?yàn)楹M獠①?gòu)經(jīng)驗(yàn)不足等種種原因未能成功。
這次收購(gòu)在集團(tuán)國(guó)際化道路上只是個(gè)開(kāi)始,之后還會(huì)繼續(xù)并購(gòu)。潘建軍向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露,此后的并購(gòu)主要方向還是糖業(yè)、乳業(yè)、酒業(yè)等集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù),會(huì)針對(duì)于上游的資源和網(wǎng)絡(luò)方面,但是對(duì)于目前并沒(méi)有正在談判的項(xiàng)目。
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