央行在近日發(fā)布的《2011年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中指出，下一階段主要政策思路是著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高金融服務(wù)水平，加大對結(jié)構(gòu)調(diào)整特別是農(nóng)業(yè)、小企業(yè)的信貸支持。在保持必要總量調(diào)控力度的同時，引導(dǎo)更多的資金投向三農(nóng)和中小企業(yè)。
據(jù)調(diào)查，當(dāng)前我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營總體平穩(wěn)。國家統(tǒng)計局全國企業(yè)景氣調(diào)查結(jié)果顯示，二季度，中小型企業(yè)景氣指數(shù)分別為135.4和116.8，比第一季度分別提高1.9和2.7。另外，央行數(shù)據(jù)也顯示，二季度的出口訂單指數(shù)止跌回升，較一季度提高1.4個百分點至52.5%。
總體來看，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況較好。但不可否認，當(dāng)前中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和融資確實面臨著不少的挑戰(zhàn)：一是能源和原材料價格漲幅較大。二是勞動用工成本上漲較快。三是用電緊張問題在局部地區(qū)加劇。四是在貨幣條件回歸常態(tài)的過程中，信貸需求的滿足難以維持前兩年的寬松狀態(tài)，大中小企業(yè)獲取貸款的難度客觀上都會有不同程度的增加。五是部分地區(qū)民間借貸利率上升較快，推升了中小企業(yè)融資成本。六是部分小企業(yè)缺乏自主創(chuàng)新的產(chǎn)品和技術(shù)，風(fēng)險控制能力不足，經(jīng)營管理不規(guī)范，在信貸市場上缺乏核心競爭力。此外，也有市場分析人士指出，中小企業(yè)融資難現(xiàn)在難在制度的操作和銀行信貸產(chǎn)品的設(shè)計上，要研究針對中小企業(yè)融資的信貸產(chǎn)品適用性和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
針對上述問題，央行、銀監(jiān)會等部門出臺了多項支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，加強信貸政策指導(dǎo)。央行會同有關(guān)部門去年6月印發(fā)了《關(guān)于進一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》，引導(dǎo)督促金融機構(gòu)全方位提升金融服務(wù)，確保中小企業(yè)貸款的合理增長。銀監(jiān)會出臺的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務(wù)的通知》中，關(guān)于優(yōu)先支持銀行發(fā)行專項用于小企業(yè)貸款的金融債，發(fā)行金融債所對應(yīng)的單戶500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款可不納入存貸比考核范圍的規(guī)定，明顯增加了銀行對中小企業(yè)放貸的積極性。而工信部等四部門聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)》，首次明確了小型企業(yè)和微型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，強調(diào)小型和微型企業(yè)將成為今后政策扶持的重點，令優(yōu)惠政策更具針對性。央行二季度貨幣政策報告再次提出，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，特別是對中小企業(yè)的信貸支持。
有專家指出，未來應(yīng)進一步拓展中小企業(yè)融資渠道。由于融資門檻高設(shè)和資金使用限制，以及中小企業(yè)多是流動性需求，直接融資資金到位時間長往往無法解決短期需求，未來應(yīng)加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展銀行間債券市場，推出中小企業(yè)短期融資券、中小企業(yè)集合票據(jù)等一系列債券融資工具。社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員杜曉山建議，還要加快民間借貸立法，規(guī)范和引導(dǎo)民間資金進入融資市場，為中小企業(yè)融資提供監(jiān)管到位的制度環(huán)境。
同時，要加快推進新型農(nóng)村金融機構(gòu)和小額貸款公司建設(shè)，發(fā)展與小微企業(yè)相適應(yīng)的小微金融機構(gòu)來緩解小企業(yè)融資困境。眾所周知，發(fā)展小微金融機構(gòu)，不僅可以有效集中社會資本、民間資本，充分發(fā)揮草根金融服務(wù)草根經(jīng)濟的重要作用，而且有利于解決信貸雙方信息不對稱的問題。全國人大財經(jīng)委員會副主任委員吳曉靈表示，小微金融機構(gòu)應(yīng)與商業(yè)銀行錯位競爭，成為信貸市場的零售商。發(fā)展小微金融機構(gòu)，要注意發(fā)展的節(jié)奏，突出穩(wěn)步和健康的原則，加強有效監(jiān)管。
此外，商業(yè)銀行需要提供并完善多層次的金融服務(wù)，促進中小金融機構(gòu)健康可持續(xù)發(fā)展。市場分析人士建議，未來要加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，更加關(guān)注小型企業(yè)和微型企業(yè)的融資需求，建立起一套完整獨立的小微企業(yè)信貸評級、授信制度，并不斷優(yōu)化和調(diào)整;還要積極研發(fā)中小企業(yè)專屬產(chǎn)品，在滿足客戶需求的同時，適應(yīng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理的需要。
北京大學(xué)國家發(fā)展研究院研究員薛兆豐認為，完善商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的前提是必須加快建設(shè)社會信用體系，盡快豐富和完善企業(yè)和個人的信息和征信數(shù)據(jù)，以實現(xiàn)小企業(yè)信息集中管理查詢。目前需要盡快出臺《征信管理條例》，制定《社會信用信息法》;同時積極發(fā)展民間小企業(yè)資信調(diào)查和信用評級機構(gòu)，通過建立真實而可靠的信用評級制度，讓市場參與各方充分了解企業(yè)的資產(chǎn)、風(fēng)險、前景和信譽等重要內(nèi)容，降低銀行展業(yè)成本。
針對中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的成本約束上升問題，有專家表示，成本約束上升是我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級、勞動力轉(zhuǎn)移、收入分配體制和資源價格形成機制改革中必然伴隨的問題。只有一如既往地推動結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步改變粗放經(jīng)營模式，提升企業(yè)在國際產(chǎn)業(yè)鏈中的層次和地位，才能突破成本約束的瓶頸。中國銀行國際金融研究所副所長宗良在接受本報記者采訪時表示，中小企業(yè)自身要根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和市場發(fā)展趨勢，及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略。深入推進技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，提高經(jīng)營管理水平，提升核心競爭力和抗風(fēng)險沖擊能力，盡快滿足必要的授信條件。要苦練內(nèi)功、不斷提高競爭力，這是解決融資困難的根本。
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
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