人工智能是新一輪技術(shù)革命的重要方向之一，正加速融入到金融領(lǐng)域的應(yīng)用之中。近日，英國(guó)圖靈智能科技有限公司CEO Leslie Kanthan在接受記者采訪時(shí)指出，“人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)已不是一個(gè)新概念，尤其在金融領(lǐng)域，人工智能發(fā)揮的作用會(huì)越來(lái)越大。除了在選股方面發(fā)揮巨大的作用外，它可能帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)成本的大幅度降低。”
擅長(zhǎng)量化算法、策略優(yōu)化及定價(jià)模型的圖靈智能科技就是人工智能和金融相結(jié)合的先行者之一，該公司基于人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)研究，建立多層人工智能系統(tǒng)。Leslie Kanthan表示，“人工智能在中國(guó)大有可為，市場(chǎng)的非有效性和高波動(dòng)性都為人工智能攫取可觀收益提供了基礎(chǔ)。”目前，圖靈已進(jìn)入A股數(shù)據(jù)測(cè)試并調(diào)適模型階段。
加速吸引頂尖人才
記者：首只人工智能ETF AIEQ開(kāi)始跑贏標(biāo)普500。長(zhǎng)期來(lái)看，人工智能戰(zhàn)勝市場(chǎng)的可能性有多大?
Leslie Kanthan：由有效的人工智能技術(shù)驅(qū)動(dòng)的ETF，長(zhǎng)期戰(zhàn)勝標(biāo)普500的可能性比較高。事實(shí)上，AIEQ經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的適應(yīng)才開(kāi)始跑贏標(biāo)普500的。隨著數(shù)據(jù)的積累，人工智能選股能力將逐漸提升。長(zhǎng)期來(lái)看，人工智能跑贏指數(shù)的概率遠(yuǎn)大于短期。
人工智能可增加選股的有效性，在金融領(lǐng)域發(fā)揮的作用會(huì)越來(lái)越大。此外，它可能帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)成本的大幅度降低。在部分領(lǐng)域，這種成本效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)。這是因?yàn)椋?a href=http://www.90chu.com/index.php?m=content&c=index&a=infolist&typeid=1&siteid=1&type=keyword&serachType=2&key=%E4%BA%BA%E5%B7%A5%E6%99%BA%E8%83%BD style='color:#57A306' target='_blank'>人工智能、尤其是純的人工智能，完全不需要人的干涉，可以大幅降低人工成本。投資者支付給基金公司的費(fèi)用中，相當(dāng)一部分是為了覆蓋基金經(jīng)理薪酬。如果基金完全由人工智能驅(qū)動(dòng)，這一部分費(fèi)用會(huì)大幅縮減，省下來(lái)的錢可用于大數(shù)據(jù)分析和策略優(yōu)化。這將提升基金公司競(jìng)爭(zhēng)力。
記者：以前美國(guó)名校畢業(yè)生以進(jìn)入華爾街為榮，如今硅谷成了最吸引頂尖畢業(yè)生的地方。這種趨勢(shì)會(huì)持續(xù)嗎?
Leslie Kanthan：這一趨勢(shì)大概率將持續(xù)。目前已經(jīng)進(jìn)入第二代金融科技階段，這與第一代明顯不同。越來(lái)越多金融人士加入金融科技公司。很多金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部就有金融科技孵化器。金融科技公司更容易落實(shí)創(chuàng)新型的思想。舉例來(lái)說(shuō)，中小型金融科技公司如果要引入一個(gè)人工智能專家，很快就能簽訂雇傭合約。但在大銀行，從申請(qǐng)?zhí)岢龅较嚓P(guān)人士入職可能需要一年甚至更長(zhǎng)時(shí)間。小公司更靈活，在吸引人才方面更具靈活性。
多層人工智能提升學(xué)習(xí)效率
記者：現(xiàn)實(shí)中，金融分析師常出現(xiàn)解釋過(guò)去頭頭是道，預(yù)測(cè)未來(lái)面面相覷的局面。人工智能能夠改變這一現(xiàn)象嗎?
Leslie Kanthan：這種現(xiàn)象之所以產(chǎn)生，原因在于過(guò)度擬合。也就是說(shuō)，分析師的理論過(guò)于適應(yīng)過(guò)去的情況了。理論都是基于歷史數(shù)據(jù)產(chǎn)生的，而歷史數(shù)據(jù)總會(huì)與現(xiàn)實(shí)產(chǎn)生差距，所以分析師的數(shù)據(jù)如果過(guò)于貼合歷史數(shù)據(jù)，就會(huì)導(dǎo)致它對(duì)現(xiàn)實(shí)的說(shuō)服力不足。
過(guò)度擬合是數(shù)據(jù)分析中經(jīng)常出現(xiàn)的情況。過(guò)度擬合會(huì)對(duì)我們的系統(tǒng)產(chǎn)生不良影響。我們系統(tǒng)使用多層人工智能系統(tǒng)。簡(jiǎn)單說(shuō)，底層系統(tǒng)如同一個(gè)個(gè)“基金經(jīng)理”，上層系統(tǒng)是一個(gè)長(zhǎng)期監(jiān)測(cè)機(jī)制。“基金經(jīng)理”不僅要對(duì)歷史數(shù)據(jù)自圓其說(shuō)，還要能夠預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)。在此過(guò)程中，“基金經(jīng)理”也不斷地學(xué)習(xí)調(diào)整自己的模型。我們的系統(tǒng)將幫助投資者打造一個(gè)長(zhǎng)期市場(chǎng)預(yù)測(cè)能力最佳的“基金經(jīng)理”。
多層人工智能是我們的特色。這一多層機(jī)制將極大地改進(jìn)機(jī)器學(xué)習(xí)的學(xué)習(xí)效率，從而提升其投資能力。
記者：圖靈如何幫助量化交易機(jī)構(gòu)改進(jìn)他們的交易系統(tǒng)?
Leslie Kanthan：圖靈的專長(zhǎng)是量化算法、策略優(yōu)化及定價(jià)模型。這些都基于圖靈人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)研究。機(jī)器學(xué)習(xí)將極大地加速人工智能演進(jìn)進(jìn)程。阿爾法狗的成功已經(jīng)說(shuō)明了這一點(diǎn)。
純人工智能怎么幫助量化機(jī)構(gòu)改進(jìn)模型?簡(jiǎn)而言之，通過(guò)深度學(xué)習(xí)、基因算法等人工智能技術(shù)，人工智能可以自發(fā)地進(jìn)行學(xué)習(xí)。它可以比照自己的基金組合表現(xiàn)和市場(chǎng)大盤的變現(xiàn)，比照自己的表現(xiàn)和其它基金的表現(xiàn)，不斷地調(diào)整自己的模型，調(diào)整組合構(gòu)成，以優(yōu)化之。在金融領(lǐng)域，這種學(xué)習(xí)能力必將發(fā)揮越來(lái)越大的作用。
中國(guó)市場(chǎng)大有可為
中國(guó)證券報(bào)：金融科技公司如何獲客？
Leslie Kanthan：我們先向金融機(jī)構(gòu)展示我們的回測(cè)數(shù)據(jù)?；販y(cè)數(shù)據(jù)顯示我們的系統(tǒng)確實(shí)可以大幅改進(jìn)投資能力，提升投資成績(jī)。另外，我們也會(huì)邀請(qǐng)一些感興趣的機(jī)構(gòu)免費(fèi)試用系統(tǒng)。
在中國(guó)，越來(lái)越多中型私募基金對(duì)我們的技術(shù)表現(xiàn)出興趣。人工智能在中國(guó)大有可為。中國(guó)市場(chǎng)的非有效性和高波動(dòng)性都為人工智能攫取可觀收益提供了基礎(chǔ)。此外，人工智能還根據(jù)不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)能力設(shè)計(jì)不同的基金組合，真正實(shí)現(xiàn)千人千面，提供優(yōu)質(zhì)的投資顧問(wèn)服務(wù)。
當(dāng)然，A股市場(chǎng)與成熟市場(chǎng)不同。我們目前已經(jīng)用A股的數(shù)據(jù)來(lái)測(cè)試我們的模型，我們團(tuán)隊(duì)中有來(lái)自中國(guó)的AI專家，他們不僅技術(shù)能力卓越，而且對(duì)監(jiān)管政策、市場(chǎng)動(dòng)向保持高度敏感。我們會(huì)根據(jù)A股數(shù)據(jù)一步一步來(lái)調(diào)適系統(tǒng)。
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
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