多事之秋充滿變數(shù)。一路狂奔的保險(xiǎn)業(yè)，在波云詭譎的突變之后，正慢慢冷卻下來。
近日，一位浸淫保監(jiān)系統(tǒng)多年的人士告訴記者，雖然沒有正式的發(fā)文和官方說法，但從實(shí)際情況觀察，保險(xiǎn)公司的批籌從今年2月開始已經(jīng)停止了。
而由于近期保監(jiān)會出臺了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)公司開業(yè)驗(yàn)收工作的通知》(下稱《通知》)，對保險(xiǎn)公司開業(yè)準(zhǔn)備過程中的資金、人員、戰(zhàn)略、公司治理等提出了更高的要求，即使前期保監(jiān)會已經(jīng)批籌的公司，如果不認(rèn)真準(zhǔn)備也可能通不過驗(yàn)收，最終保險(xiǎn)牌照夢斷。
更可能夢斷的則是那些正在申籌、尚沒有拿到批籌通知的機(jī)構(gòu)。上述人士告訴本報(bào)記者，目前排隊(duì)等待批籌的保險(xiǎn)公司有一百多家，由于每一家保險(xiǎn)公司背后都有不止一家實(shí)力雄厚的各類資本，保監(jiān)會停止批籌之后，上百路意在保險(xiǎn)牌照的資本短期內(nèi)都將與牌照無緣。
資本熱情減退
翻看證監(jiān)會官網(wǎng)的機(jī)構(gòu)審批結(jié)果公示，記者發(fā)現(xiàn)，最近的一家保險(xiǎn)公司批籌通知是《關(guān)于籌建融盛財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司的批復(fù)》，公示的時(shí)間是2月8日，通知落款時(shí)間則是2017年1月25日。
視線放寬到整個(gè)上半年，保監(jiān)會則先后批復(fù)了北京人壽、中國人民養(yǎng)老保險(xiǎn)、海寶人壽、國富人壽、國保人壽、融盛財(cái)險(xiǎn)等6家保險(xiǎn)公司的籌建申請，而且前兩家公司雖然上網(wǎng)公示日期為2017年，內(nèi)文簽署日期則是去年12月。
事實(shí)上，今年以來，保監(jiān)會只批籌了4家保險(xiǎn)公司，而且批籌時(shí)間全部集中在1月。相比2016年全年20多家的批籌速度，保監(jiān)會事實(shí)上停止批籌的判斷已越發(fā)明顯。
或許是看到監(jiān)管部門態(tài)度的變化，今年以來各路資本競相申請保險(xiǎn)牌照的熱情明顯減退。
公開數(shù)據(jù)顯示，2016年全年，共有73家上市公司發(fā)布公告稱擬參與投資設(shè)立42家保險(xiǎn)公司。截至今年6月20日，只有14家上市公司發(fā)布公告稱擬參與設(shè)立12家保險(xiǎn)公司，而去年同一時(shí)期，共有34家上市公司發(fā)布公告，擬參與投資設(shè)立19家保險(xiǎn)公司，同比銳減超五成。
甚至已開始籌備保險(xiǎn)公司的各路資本之間也出現(xiàn)了分歧，一些股東宣布不再參與發(fā)起成立保險(xiǎn)公司，有個(gè)別保險(xiǎn)公司的籌備組甚至已經(jīng)就地解散。
上市公司美盈森即為其中一家，今年3月18日，美盈森發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步優(yōu)化公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)，提升公司綜合競爭力，推進(jìn)公司在金融領(lǐng)域的布局，擬使用自有資金出資不超過1.5億元參與發(fā)起設(shè)立長青健康保險(xiǎn)股份有限公司。
4月15日，美盈森再度發(fā)布公告稱，鑒于公司與長青保險(xiǎn)公司籌備組就有關(guān)事項(xiàng)的認(rèn)識存在不同意見，決定終止參與發(fā)起設(shè)立長青保險(xiǎn)公司。某上市公司牽頭設(shè)立一家健康保險(xiǎn)公司的計(jì)劃則在可行性研究報(bào)告等前期資料已準(zhǔn)備好的情況下決定暫停申請，并沒有將申請材料遞交到保監(jiān)會。另一家保險(xiǎn)公司的籌備組則在4月已經(jīng)出現(xiàn)人員離職，仍在堅(jiān)持的員工則表示保險(xiǎn)業(yè)地震使工作很難推進(jìn)，很多事情只能等待。
甚至一些已經(jīng)拿到批籌的保險(xiǎn)公司，股東意見也出現(xiàn)了分歧。本報(bào)記者獲悉，一家去年已經(jīng)拿到批籌通知的保險(xiǎn)公司，就因?yàn)閮?nèi)部股東變化沒能按時(shí)開業(yè)。上述保監(jiān)系統(tǒng)人士則告訴記者，考慮到監(jiān)管政策環(huán)境趨嚴(yán)等原因，短期內(nèi)保險(xiǎn)公司不會再批籌，仍在排隊(duì)的籌備機(jī)構(gòu)拿到牌照可能遙遙無期。
開業(yè)難度加大
不僅批籌停止，已經(jīng)拿到牌照的公司也并不輕松。
6月23日，保監(jiān)會對外發(fā)布《通知》，將矛頭對準(zhǔn)已獲準(zhǔn)籌建未開業(yè)的保險(xiǎn)公司，從股東資質(zhì)、入股資金來源、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面加強(qiáng)保險(xiǎn)公司開業(yè)驗(yàn)收工作，旨在從源頭健全公司治理結(jié)構(gòu)，有效防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
《通知》稱，籌建期間股東不得轉(zhuǎn)讓或變相轉(zhuǎn)讓所持有的保險(xiǎn)公司股權(quán)，如違反此項(xiàng)規(guī)定，保監(jiān)會將責(zé)令限期整改或不予批準(zhǔn)開業(yè)，并將相關(guān)股東和當(dāng)事人列入準(zhǔn)入負(fù)面清單，限制其在保險(xiǎn)業(yè)的投資活動(dòng)，明確將“打醬油”參設(shè)保險(xiǎn)公司的社會資本列入負(fù)面清單。
與此同時(shí)，入股資金來源也將被重點(diǎn)審查?！锻ㄖ芬?，股東出資資金應(yīng)來源真實(shí)、合法，符合監(jiān)管規(guī)定要求，資金來源存在疑點(diǎn)的，保監(jiān)會將進(jìn)行追溯審查，要求補(bǔ)充說明每一級資金來源方的基本情況和財(cái)務(wù)狀況，并提供相關(guān)證明材料。
這與2014年《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》修訂過程中的導(dǎo)向明顯不同。當(dāng)時(shí)，有關(guān)股東設(shè)立保險(xiǎn)公司資金來源的問題曾被重點(diǎn)關(guān)照，文件原有“股東應(yīng)當(dāng)以來源合法的自有資金向保險(xiǎn)公司投資，不得用銀行貸款及其他形式的非自有資金向保險(xiǎn)公司投資”后添加了“中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外”。這一修改被認(rèn)為給了監(jiān)管部門判斷保險(xiǎn)公司資金來源的自由裁量權(quán)，能夠在一定程度上放寬保險(xiǎn)公司股東資金來源。
彼時(shí)，正是保險(xiǎn)業(yè)“新國十條”(《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》)發(fā)布，保險(xiǎn)行業(yè)迎來了歷史上最大的政策紅利期。2011-2015年獲批籌建的保險(xiǎn)公司數(shù)量分別為13家、7家、6家、16家、14家，2016年獲批籌建23家保險(xiǎn)公司更是創(chuàng)下了自2005年以來的10年新高。
眼下，由于出臺了《關(guān)于保險(xiǎn)公司開業(yè)驗(yàn)收工作的通知》，已經(jīng)拿到批籌通知，準(zhǔn)備開業(yè)的保險(xiǎn)公司，在準(zhǔn)備開業(yè)的過程中可能需要做更多更具體更嚴(yán)格的準(zhǔn)備。前述保監(jiān)系統(tǒng)人士告訴記者，“如果不認(rèn)真準(zhǔn)備，恐怕就有可能不能通過驗(yàn)收，最終拿不到牌照;而以前已經(jīng)拿到批籌文件的籌建保險(xiǎn)公司，很少出現(xiàn)驗(yàn)收不通過的情況。”
他告訴記者，事實(shí)上，設(shè)立保險(xiǎn)公司的門檻并不低，按照《保險(xiǎn)法》的要求設(shè)立保險(xiǎn)公司的主要股東應(yīng)具有持續(xù)盈利能力、信譽(yù)良好、最近3年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄、凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元等條件，資本之所以競相申請牌照，這主要是看中其盈利能力及較高的附加價(jià)值。
一位不愿具名業(yè)內(nèi)人士則對記者表示：“門檻高低不是問題，依法設(shè)立門檻，以及對所有市場進(jìn)入者公平透明才是關(guān)鍵問題。我們需要矯正過往，拋棄‘長官意志’，依法監(jiān)管，厘清規(guī)則。所謂‘一管就死，一放就亂’，根源就在于規(guī)則不清。”
狂飆之下留隱患
如今保險(xiǎn)業(yè)之所以要停下面對強(qiáng)監(jiān)管的修正，很大程度上是因?yàn)榇饲芭艿锰?，偏離了應(yīng)有的發(fā)展軌道。
時(shí)間回到2011年，項(xiàng)俊波空降至保監(jiān)會主席任上時(shí)，全行業(yè)原保費(fèi)當(dāng)年收入只有1.43萬億元，較2010年同比下降1.3%;投資端，保險(xiǎn)公司亦面臨著大難題，限制過嚴(yán)的險(xiǎn)資投資政策，使得險(xiǎn)企在投資上放不開手腳，收益率長期在低位徘徊。
密集調(diào)研之后，曾經(jīng)的明星官員開啟了大刀闊斧的保險(xiǎn)業(yè)新政。投資端，銀行、信托、證券理財(cái)?shù)骄惩馐袌鐾顿Y工具全面對保險(xiǎn)資金開放，混業(yè)經(jīng)營效果立竿見影，2013年至2016年，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率分別達(dá)到5.04%、6.3%、7.56%、5.66%。負(fù)債端，按照“交還定價(jià)權(quán)”的改革精神，保監(jiān)會先后實(shí)施了普通型、萬能型、分紅型三種人身險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率政策改革，分紅利率上限放開，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品從眾多金融產(chǎn)品中脫穎而出。
項(xiàng)俊波在位的近6年間，保險(xiǎn)行業(yè)高速發(fā)展，各類資本紛紛發(fā)起設(shè)立、收購、參股保險(xiǎn)公司，市場上一度流傳“每一個(gè)資本大佬都在覬覦著屬于自己的保險(xiǎn)牌照”的傳說，這位前主席則發(fā)出了50張保險(xiǎn)牌照，并公開表示還有200家保險(xiǎn)公司在排隊(duì)等待審批。
然而，狂飆突進(jìn)的保險(xiǎn)業(yè)，并沒能掩蓋其自身發(fā)展的矛盾。激進(jìn)型險(xiǎn)企利用萬能險(xiǎn)急速擴(kuò)張并瘋狂舉牌A股上市公司、競購海外資產(chǎn)的舉動(dòng)引起監(jiān)管層頻頻發(fā)聲，“萬寶之爭”逐漸走向失控，恒大人壽“割韭菜”的行為，引發(fā)眾怒，虛假注資、挪用保費(fèi)等傳言甚囂塵上……
板子一下下打在了激進(jìn)險(xiǎn)企及其幕后操盤者身上，一度呼風(fēng)喚雨的保險(xiǎn)資金歸于平靜。但是，告別項(xiàng)俊波的保險(xiǎn)業(yè)如何在冷卻之后找到健康的發(fā)展道路仍是一個(gè)不太容易的課題，畢竟停止的保險(xiǎn)公司批籌仍需要在一個(gè)合適的時(shí)機(jī)重啟。
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
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