新中產(chǎn)的產(chǎn)崛起，中國個(gè)人理財(cái)市場迎來迅速發(fā)展，據(jù)亞洲金融市場研究和顧問機(jī)構(gòu)Kapronasia分析師預(yù)測，到2020年中國私人理財(cái)市場的價(jià)值有望達(dá)到30萬億美元，而美國同時(shí)間的市場規(guī)模只有2萬億美元左右。如此大的市場參與者不僅有中國的金融科技公司為個(gè)人投資者提供服務(wù)，來自歐洲的企業(yè)也躍躍欲試，渴望分一杯羹。
本文轉(zhuǎn)載自未央網(wǎng)，原文來自ALTFI，原文作者M(jìn)oriah Costa，譯者呂林倩，未央網(wǎng)原文題目《這一次，歐洲企業(yè)看中了中國智能投顧市場》，億歐編輯整理，供行業(yè)內(nèi)人士參考。
近年來，中國大陸私人財(cái)富不斷增長，理財(cái)行業(yè)也是成長迅速。
但這一舉動(dòng)可能會(huì)完全破壞中國政府控制下的銀行體系。
金融科技在中國隨處可見。隨著中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，中國的中產(chǎn)階級(jí)有了更多的錢用于消費(fèi)，為了滿足需求，中國的消費(fèi)者逐漸轉(zhuǎn)向諸如自動(dòng)化理財(cái)建議等技術(shù)。這樣消費(fèi)者可以得到理財(cái)?shù)确?wù)，也為歐洲金融科技公司進(jìn)入中國日益增長的私人財(cái)富領(lǐng)域提供了機(jī)會(huì)，
他們認(rèn)為這些“推銷員”并未真正為客戶利益考慮，而公正的機(jī)器人顧問可能是解決這一難題的正確方法。
研究公司Kapronasia的分析員Denis Suslov表示，中國投資者不信任傳統(tǒng)的金融顧問，
機(jī)器人顧問利用自動(dòng)化技術(shù)提供金融及投資服務(wù)。使用者可以基于風(fēng)險(xiǎn)偏好等多項(xiàng)因素選擇投資組合，還能夠在手機(jī)上管例投資項(xiàng)目。許多平臺(tái)都使用指數(shù)股票型基金(即ETFs)進(jìn)行如債券、股票等進(jìn)行多種資產(chǎn)投資。
到2020年僅在美國機(jī)器人顧問管理的資產(chǎn)就將達(dá)到2萬億美元左右。
自動(dòng)金融服務(wù)在西方形成一種可選、可行的投資已有若干年時(shí)間，主要公司有美國Betterment、Acorns，英國Moneyfarm、Nutmeg。未來幾年這一領(lǐng)域有望持續(xù)發(fā)展。咨詢公司A.T.Kearney預(yù)計(jì)，
包括機(jī)器人顧問和傳統(tǒng)的人工顧問在內(nèi)，中國理財(cái)領(lǐng)域正在迅速擴(kuò)張。根據(jù)咨詢公司DBS與EY的調(diào)查報(bào)告，2015年理財(cái)產(chǎn)品價(jià)值以年同比56%的速度急速增長，達(dá)到3.5萬億美元。
中產(chǎn)階級(jí)增加為金融科技帶來更多機(jī)遇
中國在線零售及數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為中國成為機(jī)器人顧問行業(yè)的下一任領(lǐng)導(dǎo)力量做了準(zhǔn)備。DBS與EY的調(diào)查報(bào)告心事，技術(shù)巨頭阿里巴巴和騰訊正千方百計(jì)地把他們的產(chǎn)品植入中國人的日常生活中。中國即將啟用社會(huì)信用系統(tǒng)，以金融及社會(huì)表現(xiàn)為基礎(chǔ)，為每一個(gè)公民及企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)分，這也為金融科技產(chǎn)品增加了發(fā)展?jié)摿Α?/p>
報(bào)告認(rèn)為：“金融科技公司逐漸有權(quán)接觸到有關(guān)消費(fèi)者信用價(jià)值、消費(fèi)趨勢(shì)的海量社會(huì)分析數(shù)據(jù)，這就為這些公司建立先進(jìn)的金融平臺(tái)、滿足日益增加的投資者的需求與期待提供了機(jī)遇。”
對(duì)科技公司來說，低廉的投資應(yīng)用軟件就是進(jìn)入中國私有財(cái)產(chǎn)市場的一種方法，這一市場到2020年價(jià)值有望達(dá)到30萬億美元。
近幾十年來中國迅速發(fā)展，意味著日益增長的中產(chǎn)階級(jí)有了更多的資產(chǎn)用于消費(fèi)。Suslov說，中國有近兩億中產(chǎn)階級(jí)，這一數(shù)字在五年內(nèi)會(huì)增加到3億。他認(rèn)為，
他的公司估計(jì)到2020年，這一產(chǎn)業(yè)將管理近6000億美元的資產(chǎn)，機(jī)器人顧問將收取近15億美元的費(fèi)用。
Suslov說，2016年約有20家數(shù)字理財(cái)公司進(jìn)入市場，他們已經(jīng)獲許多關(guān)注。
包括CreditEase在內(nèi)的不少行業(yè)巨頭都開發(fā)了機(jī)器人顧問產(chǎn)品，為中國投資者提供低價(jià)渠道進(jìn)入國外市場，CreditEase的產(chǎn)品叫做ToumiRA。它的在線客戶市場Yirendi在紐約股票交易所上市。去年這家公司與美國公司DriveWealth合作，進(jìn)入美國股市。這種合作關(guān)系意味著中國投資者可以購買美國股票進(jìn)行多樣化投資。
外國公司在中國投資并非易事
Suslov認(rèn)為，雖然金融科技公司在中國有很多機(jī)遇，但是如果外國公司想要進(jìn)入市場，他們必須與現(xiàn)有的中國公司合作。因?yàn)橹袊鴮?duì)外部影響一直保持著比較審慎嚴(yán)密的態(tài)度，比如2016年12月，中國就通過法律限制中國人境外投資。
Suslov說，雖然打開中國市場并非易事，但借由提供機(jī)器人全球投資組合服務(wù)可以讓這些公司的專業(yè)知識(shí)和技術(shù)為他們進(jìn)入中國做好最佳鋪墊。
DBS和EY的報(bào)告顯示，如果想要重組中國理財(cái)市場，市場必須與國際金融科技公司合作。雖然對(duì)國外公司來說，進(jìn)入中國市場是一個(gè)挑戰(zhàn)，但咨詢公司認(rèn)為政府致力于促進(jìn)移動(dòng)通訊、互聯(lián)網(wǎng)、電子貿(mào)易、云計(jì)算發(fā)展，這是一個(gè)利好的信號(hào)。
中國政府于2015年3月第一次提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，為未來發(fā)展目標(biāo)描繪了一番美好藍(lán)圖，為諸如機(jī)器人顧問等新興產(chǎn)業(yè)提供支持措施，包括幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在國際市場牽頭、為企業(yè)提供金融貸款、減稅以及投資支持。
但為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，中國將“必須開放某些領(lǐng)域以接觸國外經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)”。報(bào)告還指出，“中國金融服務(wù)市場太大，市場價(jià)值太高，有太多國際投資者忽略的潛力。”
但并非每個(gè)人都堅(jiān)信對(duì)中國未來金融來說新興技術(shù)是最佳選擇
。倫敦大學(xué)亞非學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Hong Bo認(rèn)為，雖然中國想要發(fā)展消費(fèi)者主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)，但中國缺少實(shí)現(xiàn)的手段。她說，中國三分之二的經(jīng)濟(jì)都依靠制造業(yè)。如果中國大陸想要成為消費(fèi)者為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)體制，就得像20世紀(jì)初西方的美國和歐洲城市那樣通過工業(yè)化階段。所以她認(rèn)為，中國必須專注發(fā)展制造業(yè)，實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，然后自然就會(huì)形成消費(fèi)者主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)。
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
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