近兩年，緣起于美國(guó)的 Fintech(金融科技)在全球風(fēng)靡，在英國(guó)、新加坡以及中國(guó)等肥沃的金融土壤之上已逐漸生長(zhǎng)出許多 Fintech 明星，其中諸多有望成為新一代科技金融領(lǐng)域的「獨(dú)角獸」。
在 2016 年公布的 Fintech27 家獨(dú)角獸中，有 7 家中國(guó)科技公司榜上有名，且估值均超過(guò) 10 億美元。
根據(jù)花旗銀行最新發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2016 年中國(guó) Fintech 投資市場(chǎng)開始崛起，相比之下，西方 Fintech 發(fā)展有些萎靡不振。
據(jù)估計(jì)，同比 2015 年，2016 年中國(guó) Fintech 風(fēng)投增長(zhǎng)至少一倍，相比之下，美國(guó)與歐洲則分別約下滑 38% 與 27%。
同時(shí)，新加坡星展銀行 BDS 也公布了一組數(shù)據(jù)，從 2015 年 7 月到 2016 年 7 月一年間，中國(guó) Fintech 創(chuàng)新企業(yè)吸資 88 億美元，相比 2010 年增長(zhǎng)了 252%。
傳統(tǒng)金融技術(shù)的相對(duì)薄弱和落后已大勢(shì)漸去，而作為新金融的 Fintech 技術(shù)上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)迅速崛起，這背后的原因又有哪些呢?
國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭涌現(xiàn)，成為 Fintech 中國(guó)創(chuàng)新之源
國(guó)內(nèi)目前幾家巨頭公司，包括阿里巴巴旗下的螞蟻金服，騰訊的微信錢包、財(cái)付通，京東金融，還有蘇寧金服等，其業(yè)務(wù)涵蓋了支付、征信、資管、銀行、保險(xiǎn)、基金和證券等多個(gè)板塊。
如螞蟻金服于 2014 年 10 月成立，目前延伸出支付寶、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻金融云、芝麻信貸、螞蟻聚寶、螞蟻小貸等企業(yè)云服務(wù)，業(yè)務(wù)線涵蓋第三方支付、銀行、征信、消費(fèi)金融、證券、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。2016 年 4 月螞蟻金服獲得 45 億美元的 B 輪融資。
再如 2016 年除夕六天，微信平臺(tái)贏得了 320 億美元的數(shù)字紅包交易量，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)美國(guó)交易平臺(tái) PayPal2015 年全年 49 億美元的 6 倍之多。
實(shí)際上，中國(guó) Fintech 市場(chǎng)發(fā)展之快，獲得資本矚目主要有以下幾個(gè)原因：
一是中小型企業(yè)以及消費(fèi)級(jí)用戶不斷增長(zhǎng)的金融需求。
一方面，中產(chǎn)階級(jí)新一輪消費(fèi)能力的覺醒，為國(guó)內(nèi)金融服務(wù)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。盡管商業(yè)銀行成為最大的受益者，但目前來(lái)看國(guó)內(nèi)銀行系統(tǒng)的發(fā)展還相對(duì)落伍。
另一方面，盡管中小企業(yè)貢獻(xiàn)出了中國(guó) 60% 的 GDP，80% 的城市就業(yè)，以及 50% 的財(cái)政和稅收收入(數(shù)據(jù)來(lái)源：DBS)，但是這部分企業(yè)用戶很大程度上仍未得到重視信貸資質(zhì)的國(guó)有銀行的關(guān)注。
二是國(guó)內(nèi)環(huán)境開始向高度金融和數(shù)字化滲透，用戶與企業(yè)之間的連接更加緊密。
數(shù)據(jù)顯示，2016 年 6 月，中國(guó)已有 7.1 億互聯(lián)網(wǎng)用戶，超過(guò)美國(guó)和歐洲的總和。
同時(shí)，智能手機(jī)正成為通用互聯(lián)網(wǎng)的接入設(shè)備。截至 2016 年 6 月 30 日，由于一線城市「智慧城市」和「無(wú)線城市」公共無(wú)線網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，有 656 萬(wàn)的用戶通過(guò)連接設(shè)備上網(wǎng)。
可以說(shuō)，國(guó)內(nèi)大部分用戶通過(guò)支付寶或微信平臺(tái)進(jìn)行在線支付。2016 年，手機(jī)銀行的交易價(jià)值繼續(xù)呈指數(shù)上升，第二季度的移動(dòng)支付交易額為 63 億美元。
三是帶有中國(guó)特色的電子商務(wù)，加之互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付手段，均促成國(guó)內(nèi)封閉的數(shù)字經(jīng)濟(jì)中下龐大零售市場(chǎng)的發(fā)展。
同時(shí)，占有統(tǒng)治地位的線上消費(fèi)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)落后的線下零售結(jié)構(gòu)向良性方向轉(zhuǎn)變。
因此，這類電商企業(yè)成為國(guó)內(nèi)聚焦于支付和第三方支付方式 Fintech 企業(yè)的先驅(qū)。
四是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭成為驅(qū)動(dòng) Fintech 市場(chǎng)創(chuàng)新力量的源泉。
美國(guó)和歐洲的 Fintech 市場(chǎng)主要由初創(chuàng)公司引領(lǐng)，而國(guó)內(nèi)則主要由互聯(lián)網(wǎng)巨頭帶領(lǐng)，這其中就包括上文提到的 BAT、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
Fintech 中國(guó)尚未成熟，且發(fā)展路途坎坷
不過(guò)，F(xiàn)intech 的廣泛應(yīng)用和良好的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空間依然掩蓋不了發(fā)展過(guò)程中遇到的種種障礙。
一是監(jiān)管的不完善導(dǎo)致市場(chǎng)混亂。
寬松的政策監(jiān)管環(huán)境帶給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的「黃金期」，各類金融平臺(tái)迅速涌現(xiàn)，但一些虛假不規(guī)范的公司也趁機(jī)渾水摸魚引起這個(gè)新興市場(chǎng)的混亂。
2015 年前后《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的頒布，加之政策的逐步落地使這個(gè)行業(yè)開始走向正軌。
二是互聯(lián)網(wǎng)金融配套的基礎(chǔ)設(shè)施尤其是征信體系還不夠完善。
盡管目前國(guó)內(nèi)用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸和理財(cái)有著強(qiáng)烈且廣泛的需求，但不完善的征信體系使得大部分金融機(jī)構(gòu)面對(duì)這部分需求望而卻步。
三是一些理論上非常有前景的 Fintech 技術(shù)仍舊存在實(shí)踐落地的坡度。
金融產(chǎn)品本身存在復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程，如果軟件系統(tǒng)開發(fā)人員不能對(duì)金融產(chǎn)品有透徹的認(rèn)識(shí)，那么開發(fā)出的技術(shù)產(chǎn)品可能就與金融產(chǎn)品之間存在一定的斷層。
AI 成為 Fintech 未來(lái)發(fā)展轉(zhuǎn)向之一，而傳統(tǒng)金融或?qū)⒃馐苄Q食，或?qū)⒈黄绒D(zhuǎn)型
Fintech 拆開就是 Finance 和 Technology，是企業(yè)運(yùn)用科技手段使金融服務(wù)更為有效，從而形成的一種經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。Fintech 公司目標(biāo)之一就是替代那些不夠科技化的傳統(tǒng)金融企業(yè)。
因此，人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和自然語(yǔ)言處理(NPL)等抽象計(jì)算技術(shù)能力的不斷提升，成為 Fintech 企業(yè)占領(lǐng)市場(chǎng)的下一個(gè)殺手锏。
根據(jù) CB Insights 在 2016 年年中公布的一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，全球有 41 家初創(chuàng)公司將人工智能技術(shù)嵌入 Fintech 行業(yè)。
換言之，初創(chuàng)公司利用機(jī)器學(xué)習(xí)和自然語(yǔ)言處理技術(shù)解決金融領(lǐng)域遇到的問(wèn)題，將大大吸引投資者的矚目。
如加州的機(jī)器顧問(wèn) Wealthfront 增加了人工智能功能，以跟蹤其產(chǎn)品和其他綜合服務(wù)的賬戶情況，分析并了解賬戶戶主的開支情況，從而幫助用戶做出財(cái)務(wù)和投資決策。
Fintech 的精髓是幫助企業(yè)進(jìn)行計(jì)算和自動(dòng)化處理的，傳統(tǒng)金融因技術(shù)能力無(wú)法進(jìn)一步提升，若不進(jìn)行轉(zhuǎn)型，其所占有的市場(chǎng)資源只能遭受以新技術(shù)為代表的 Fintech 企業(yè)的蠶食。
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
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