上周末，中國(guó)人民銀行再度祭出“雙降”利器，這是今年以來(lái)第五次降息，第五次降準(zhǔn)，第三次“雙降”。一系列降息之后，很多投資者已經(jīng)無(wú)法容忍自己的錢(qián)吃固定的低息，為了讓錢(qián)袋子不縮水，不少市民將眼光投向了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。
可以說(shuō)，隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的覺(jué)醒，借助互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)已是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)想要實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必經(jīng)之路。網(wǎng)上銀行、直銷(xiāo)銀行、消費(fèi)金融、微銀行和非接觸“閃付”等都將成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)“逆襲”的重點(diǎn)區(qū)域。而京東、58同城、小米等在內(nèi)的眾多互聯(lián)網(wǎng)公司的相繼“入局”，讓互聯(lián)網(wǎng)金融再次成為掘金石。
只是，收益與風(fēng)險(xiǎn)同在。P2P正當(dāng)風(fēng)口，快速發(fā)展的同時(shí)問(wèn)題平臺(tái)涌現(xiàn)、跑路潮不止;第三方支付行業(yè)分化嚴(yán)重，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信息泄露等問(wèn)題凸顯;而眾籌資金的支配以及風(fēng)險(xiǎn)判斷和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力依然存在著問(wèn)題?？梢哉f(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨全面“洗牌”。唯一可以肯定的是，下一個(gè)十年，將會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“黃金十年”。
優(yōu)勝劣汰巨無(wú)霸公司“插足”小魚(yú)恐被“生吃”
年初，小米宣布與易方達(dá)基金管理公司聯(lián)手，通過(guò)與小米操作系統(tǒng)捆綁的一款理財(cái)APP銷(xiāo)售貨幣市場(chǎng)基金。小米還表示，將推出一款模仿余額寶功能的“活期寶”，可向投資者提供高于銀行存款的利率，并允許隨時(shí)提款。
無(wú)獨(dú)有偶，分類(lèi)信息網(wǎng)站58同城也于今年宣布成立58金融理財(cái)品牌。挖財(cái)CEO李治國(guó)認(rèn)為，加上微眾、螞蟻聚寶、陸金所、京東等巨頭的相繼入局，10萬(wàn)億的市場(chǎng)規(guī)模有望迅速把互聯(lián)網(wǎng)資管推升為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最熱門(mén)的領(lǐng)域。
招商教父魯銀剛在接受媒體采訪時(shí)也提到，由于“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念出現(xiàn)的時(shí)間太短，且缺乏相對(duì)應(yīng)的管理對(duì)策，行業(yè)一度亂象叢生。“但隨著政策的不斷完善，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)、成本控制能力較強(qiáng)及更具資金實(shí)力的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將會(huì)繼續(xù)生存，其他企業(yè)將會(huì)被收購(gòu)兼并，行業(yè)正在洗牌。”
尤其是有背景的企業(yè)和實(shí)力雄厚的上市公司對(duì)這個(gè)行業(yè)的“插足”，更將對(duì)行業(yè)進(jìn)行一次全面“洗牌”。“相對(duì)而言，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較弱，處理風(fēng)險(xiǎn)的能力也比一般的平臺(tái)更加老練，能夠增強(qiáng)投資者的信心。而一些經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小的平臺(tái)，則可能面臨被"生吃"的危險(xiǎn)。”魯銀剛說(shuō)。
另外，挖財(cái)CEO李治國(guó)認(rèn)為，規(guī)模巨大的互聯(lián)網(wǎng)資管市場(chǎng)有可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最新的風(fēng)口。與傳統(tǒng)資管相比，互聯(lián)網(wǎng)資管市場(chǎng)更靈活，更能為投資者帶來(lái)相對(duì)較高的收益。從事這個(gè)新興行業(yè)的人還是來(lái)自傳統(tǒng)的資管機(jī)構(gòu)，隨著傳統(tǒng)資產(chǎn)管理行業(yè)中的“職業(yè)選手”加入，原來(lái)簡(jiǎn)單粗放的風(fēng)險(xiǎn)管理水平會(huì)上一個(gè)臺(tái)階。
轉(zhuǎn)型升級(jí)
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)力強(qiáng)勁
抓“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口
對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，要想抓住“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口，不但要順勢(shì)而為，更要主動(dòng)出擊。
恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)復(fù)雜產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、提供個(gè)性化定制服務(wù)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、搭建授信體系等方面仍然有著不可替代的優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期沉淀的經(jīng)驗(yàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、人才等方面的多年積累也是難以復(fù)制的。
今年，銀行和不少金融機(jī)構(gòu)的反擊讓國(guó)人看到了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的力量。
7月份，已在小企業(yè)e家玩得風(fēng)生水起的招商銀行(600036,股吧)又推出了全新概念的首家“微信銀行”;九月底，民生直銷(xiāo)銀行日前客戶數(shù)突破100萬(wàn)戶，金融資產(chǎn)保有量達(dá)180億元;隨后，平安銀行(000001,股吧)打造平安網(wǎng)上商城和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，推動(dòng)應(yīng)用客服機(jī)器人，推廣微信服務(wù)。
另外，傳統(tǒng)金融還抓緊時(shí)間爭(zhēng)奪P2P網(wǎng)貸的要地，截至目前至少已經(jīng)有5家銀行涉足了P2P領(lǐng)域，包括平安、國(guó)開(kāi)發(fā)、招商、民生和包商銀行等等?？傊?，網(wǎng)上銀行、直銷(xiāo)銀行、消費(fèi)金融、微銀行和非接觸“閃付”等都已成為了銀行“逆襲”的重點(diǎn)區(qū)域。
融合緊密
互聯(lián)網(wǎng)與金融的合作更為密切
PPmoney創(chuàng)始人胡新認(rèn)為，目前互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合最主要的應(yīng)用在支付手段上。未來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，還有更多成熟的技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上得到大規(guī)模應(yīng)用。
“比如依托大數(shù)據(jù)技術(shù)，能更準(zhǔn)確地給借貸人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和對(duì)投資人進(jìn)行更精確的營(yíng)銷(xiāo);客戶在手機(jī)上就不僅僅是購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的單向參與了，還能與產(chǎn)品進(jìn)行深度互動(dòng)，比如在手機(jī)上全程參與眾籌項(xiàng)目，實(shí)時(shí)觀察進(jìn)度或者與借款人進(jìn)行視像對(duì)話等。”胡新說(shuō)。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將是以傳統(tǒng)金融為主體的新融合，而O2O的發(fā)展戰(zhàn)略是最佳的模式創(chuàng)新。
有種說(shuō)法是，未來(lái)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)就是互聯(lián)網(wǎng)金融的線下體驗(yàn)店，類(lèi)似于iPhone專(zhuān)賣(mài)店的模式，蘋(píng)果的銷(xiāo)售采取了線上網(wǎng)站，手機(jī)APP以及線下體驗(yàn)店的模式。將給線上的投資者提供一個(gè)美好的線下體驗(yàn)。
而另一方面，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，風(fēng)控手段單一，并不能滿足更多業(yè)務(wù)的接入和投資者更多元化的需求。
對(duì)此，胡新表示對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防控與化解，目前沒(méi)有什么金融工具予以對(duì)沖，一般都是以第三方擔(dān)保解決。未來(lái)隨著產(chǎn)品類(lèi)型的多樣化與投向的多元化發(fā)展，是需要在產(chǎn)品中嵌入期權(quán)、保險(xiǎn)等復(fù)雜的金融衍生工具進(jìn)行更有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。
轉(zhuǎn)型的最終目的 -提質(zhì)降本增效
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